インデックス投資

「プロに任せた方が儲かる」と思っていた頃 投資を始める前の私は、正直こう思っていました。「素人が自分で選ぶより、金融のプロに任せた方が増えるに決まってる」と。 会社員として働きながらFIRE（経済的自立と早期リタイア）を目指す私にとって、投資は避けて通れないテーマでした。でも、日中は仕事で相場なんて見ていられない。だからこそ、報酬を払ってでもプロのファンドマネージャーに運用してもらう「アクティブファンド」に惹かれたんです。 ところが、いろいろ調べていくうちに、その常識がひっくり返りました。「素人がプロに勝てる方法」が、実は存在していたんです。それがインデックス投資でした。今日は、なぜこれが「最強」とまで言われるのか、私自身の実感を交えて書いてみます。 プロでも「市場平均」に勝ち続けるのは難しい インデックス投資とは、日経平均やS&P500といった「市場全体の平均点」に連動することを目指す投資方法です。個別の銘柄を選ぶのではなく、市場まるごとに投資するイメージですね。 ここで大事な事実があります。プロが銘柄を厳選するアクティブファンドの多くが、長期で見るとこの「市場平均」に勝てていないのです。 金融庁が公表している資料でも、この点はたびたび指摘されています。金融庁は「長期・積立・分散」に適した商品として**つみたてNISA（現・つみたて投資枠）**の対象を絞り込んでいますが、日本に約6,000本ある公募投資信託のうち、対象になったのは200本程度に過ぎません。手数料が高すぎたり、長期の資産形成に向かない商品が非常に多い、という国からのメッセージとも受け取れます。 プロでも平均に勝ち続けるのが難しいなら、最初から「平均点」を確実に取りにいく方が合理的――そう考えると、肩の力がすっと抜けました。 手数料という「見えないコスト」の差 インデックス投資が強いもう一つの理由が、コストの低さです。 アクティブファンドは、プロが調査・運用する分だけ信託報酬（運用手数料）が高くなりがちです。一方、市場平均に連動するだけのインデックスファンドは、低いものだと信託報酬が年0.1%前後の商品もあります。 「たった数%の差」と思うかもしれません。でも、これが20年、30年と積み重なると効いてきます。仮に手数料が年1%違えば、100万円あたり年1万円。これを長期で複利運用していれば、最終的な金額には無視できない差が生まれます。 しかも手数料は、運用がうまくいってもいかなくても、必ず取られる「確実なマイナス」です。将来のリターンは誰にも約束できませんが、コストは今日から自分でコントロールできる。ここが投資初心者にとって、とても心強いポイントでした。 それでも「最強＝絶対に儲かる」ではない ここまで良い面を書いてきましたが、誠実にお伝えしたいことがあります。インデックス投資は「最強」と言われますが、それは「必ず儲かる」という意味では決してありません。 市場平均に連動するということは、市場全体が下がれば、資産もそのまま下がるということです。実際、株式市場は数年に一度、20〜30%規模の下落を経験しています。私も評価額がマイナスになった時期があり、正直こたえました。 だからインデックス投資が力を発揮するのは、あくまで長期・積立・分散を守り、下落局面でも売らずに続けられた場合です。短期で大きく増やす方法でも、元本が保証される方法でもない。この前提は忘れないでいたいところです。 まとめ：明日からできる小さな一歩 インデックス投資が「最強」と言われるのは、プロにさえ勝ちにくい市場平均を、低コストで淡々と取りにいける再現性の高さゆえだと、私は理解しています。 もし気になったら、明日からできる一歩はシンプルです。 新NISAのつみたて投資枠について、金融庁の公式サイトで制度を確認してみる 気になるインデックスファンドの**信託報酬（手数料）**を1本だけ比べてみる まずは無理のない、生活に影響しない金額から考えてみる 新NISAは2024年から生涯投資枠が最大1,800万円まで拡大し、私たち会社員にとって追い風になっています。とはいえ、始める・見送るの判断は人それぞれ。リスクを理解したうえで、自分のペースで一歩を踏み出せたら十分だと思っています。私も同じ会社員として、コツコツ続けていきます。 ※本記事は個人の実体験に基づく情報提供であり、特定商品の購入を勧めるものではありません。投資は元本割れのリスクを伴います。最終的な判断はご自身の責任でお願いします。