「配当金が振り込まれるたびに、いつか働かなくてもこれで暮らせたら…」
証券口座に数百円、数千円の配当が入るのを見て、そんな空想をしたことはありませんか。私も同じ会社員として、毎月の給与明細と配当通知を見比べながら「配当だけで生活できる日は来るのか」を何度も計算してきました。
今回は、夢を煽るのではなく、必要な金額・現実の利回り・見落としがちなリスクを、公的なデータをもとに等身大で検証してみます。
「配当だけで暮らす」に必要な元本を計算してみた
まず、生活にいくら必要かです。総務省の「家計調査（2023年）」によると、単身世帯の消費支出は月およそ16.7万円、二人以上世帯では月およそ29万円が目安とされています。
仮に「月20万円＝年間240万円」を配当でまかなうとしましょう。ここで忘れてはいけないのが税金です。上場株式の配当金には通常20.315％（所得税・復興特別所得税・住民税）がかかります。つまり手取りで240万円を得るには、税引前でおよそ300万円の配当が必要になります。
配当利回りを年4％と仮定すると、必要な元本は「300万円 ÷ 4％ ＝ 約7,500万円」。利回り3％なら約1億円です。数字にすると、なかなか手強い相手だと分かります。
- 月20万円の配当生活には、利回り4％でも税引き前で約7,500万円が目安
- 配当には約20％課税される点を計算に入れることが重要
高配当株の利回りは実際どのくらい？
「利回り4％」と言いましたが、これは現実的な数字なのでしょうか。
日本取引所グループの公表データでは、東証プライム市場全体の平均配当利回りはおおむね2％前後で推移しています。市場平均だけでは、配当生活に必要な水準には届きません。
一方で、個別に見れば配当利回り3〜4％台の銘柄や、複数の高配当株を組み入れた高配当株ETF・投資信託も存在します。こうした商品を活用すれば、平均より高い利回りを狙うことは可能です。ただし「利回りが高い＝良い」とは限らない点は後述します。
まずは少額から高配当株やETFに触れてみたい、という方は手数料や取扱商品を各証券会社で比べてみるとよいでしょう。
そして忘れてはいけないのが、2024年から始まった新しいNISAです。金融庁の資料によると、生涯投資枠は1,800万円で、この枠内で得た配当や売却益は非課税になります。先ほどの「税引前300万円」という重い前提が、NISA枠の中では和らぐわけです。使わない手はありません。
配当生活の「落とし穴」も知っておく
高配当株には、見落としがちなリスクがあります。
第一に減配・無配のリスクです。配当は会社の業績次第で減らされたり、ゼロになったりします。過去に高配当だった企業が、業績悪化で配当を大きく減らした例は珍しくありません。配当収入は「約束された固定給」ではないのです。
第二に株価下落のリスクです。利回りが高く見える銘柄の中には、株価が下がった結果として見かけ上の利回りが上がっているだけ、というケースもあります。配当を受け取れても、元本が目減りしては本末転倒です。
第三に集中リスクです。利回りを追って特定の業種や銘柄に偏ると、その分野が不調になったとき収入も資産も同時に打撃を受けます。
まとめ：配当生活は「ゴール」より「積み上げ」
正直に言えば、配当だけで生活する状態に一足飛びで到達するのは、私を含む多くの会社員にとって簡単ではありません。数千万円という元本が前提になるからです。
けれど、悲観する必要もありません。配当生活は「0か100か」ではなく、給与＋配当という二本目の収入の柱を、少しずつ太くしていくプロセスだと私は考えています。月5,000円の配当でも、それは確かに労働以外から生まれたお金です。
明日からできる一歩は、まずNISA口座を開設し、生活防衛資金を確保したうえで、無理のない金額から高配当株やETFの積立を始めてみること。そして「今の投資額なら年間いくら配当が入るか」を一度自分で計算してみることです。
ゴールまでの距離が見えれば、毎日の一歩に意味が生まれます。私も同じ会社員として、10年後を見据えてコツコツ続けていきます。