ポケカを売った90万円、車のローン返済と投資のどっちに回すか計算した｜NISA枠が埋まっていると答えが変わる

9月に、ポケモンカードとサプライをお店でまとめて売りました。手元に入ったのは約90万円です（実録#3で少しだけ触れました）。

使い道はまだ決めていません。候補は2つです。

「金利より高い利回りが出るなら投資」という話はよく見ますし、このブログの繰上返済 vs 投資シミュレーターでも、損益分岐はローン金利ちょうどになることを確かめています。

ただ、自分の場合はひとつ条件が違いました。新NISAの枠がもう空いていないことです。

この記事の結論

前提：NISAの枠はもう使い切っている

新NISAの年間の上限は、つみたて投資枠120万円＋成長投資枠240万円で年360万円です（金融庁）。

わが家は今年も1月から毎月30万円を積み立てています。30万円×12か月＝360万円なので、今年の上限は積立だけで埋まります。90万円を足すすきまがありません。

そうなると、90万円を投資に回す先は特定口座です。特定口座では、売って利益が出たときに20.315%の税金がかかります（所得税・復興特別所得税15.315%＋住民税5%）。

ランカNISAなら税金ゼロ、特定口座なら利益の約2割。同じ投資でも手取りが変わるんですね。

不公平な比べ方をすると、どちらでも好きな結論が出てしまいます。そこで次のようにそろえました。

比較の前提

ローンの残高はここでは書きませんが、残高を150万円・250万円・400万円と変えても、損益分岐はほとんど動きませんでした。

ローン残高（仮）	毎月の返済額	繰上返済で浮く利息	損益分岐（課税口座）	損益分岐（NISA）
150万円	16,421円	約23.5万円	年4.55%	年3.80%
250万円	27,368円	約28.4万円	年4.56%	年3.80%
400万円	43,789円	約31.4万円	年4.57%	年3.80%

固定3.8%・残り108か月で計算。残高の数字は仮置きです（実際の残高はこの記事では出していません）。

残高250万円の場合で、運用利回りごとに「投資にした場合の差」を出しました。

投資にした場合の差（9年後・税引後） 残高250万円・固定3.8%・残り9年で試算。プラスなら投資、マイナスなら繰上返済のほうが手元に多く残る。

運用利回り（年）	繰上返済	投資（課税口座）	差
0%	118.4万円	90.0万円	繰上返済が28.4万円多い
2%	121.8万円	104.1万円	繰上返済が17.6万円多い
3.8%（ローン金利と同じ）	124.9万円	119.2万円	繰上返済が5.8万円多い
5%	127.2万円	130.7万円	投資が3.5万円多い
7%	131.0万円	152.7万円	投資が21.7万円多い

目を引くのは3.8%の行です。ローン金利と同じ利回りで回せても、課税口座だと繰上返済に5.8万円負けます。利益に税金がかかる分、投資側は金利より高い利回りが必要になるからです。

ずきんNISAで考えていたら「3.8%を超えれば投資」で終わっていました。枠が埋まっているかどうかで、線が0.76ポイントずれます。

なぜ4.77%（3.8%÷(1−0.20315)）ではなく4.56%なのかというと、繰上返済側も完済後に浮いたお金を課税口座で投資していて、そちらにも税金がかかるからです。両方に税金がかかるぶん、差が少し縮みます。

計算はここまでですが、決めるときにはこのあたりも考えています。

繰上返済は「確実」、投資は「平均で」：3.8%の繰上返済は、相場に関係なく効果が決まっています。投資の5%や7%は平均の話で、9年のあいだに下がる年もあります
繰上返済したお金は戻ってこない：90万円を返済に入れると、急に現金が要っても引き出せません
手数料：わが家の車のローンは繰上返済の手数料がかからないので、この計算に手数料は入れていません。手数料がかかる契約なら、そのぶん繰上返済が不利になります

まとめ

自分の条件（金利・残りの年数・NISAが使えるか）を入れて比べたい人は、繰上返済 vs 投資シミュレーターで試してみてください。シミュレーターはNISAを前提にしているので、課税口座で投資する場合は、出てきた損益分岐より高い利回りが必要だと読み替えてください。

90万円をどうするかは、決まったらFIRE実録で報告します。

この記事は特定の金融商品や返済方法をすすめるものではありません。計算は記事内の前提によるもので、将来の運用成果を保証するものではありません。税率は2026年10月時点のものです。